旁白君

比特币，美股期权入门

一、隐含波动率（IV）

• 隐含波动率上升，期权变贵

• 隐含暴动率下降，期权便宜

• 近期期权隐含波动率上升变化大

• 远期期权变化没那么大

二、Delta

Delta代表价格波动对于期权的价格影响

Delta的范围

1. 0 ～ 1 多头，股价涨，期权涨
2. -1 ～ 0 空头，股价涨，期权跌
3. 等于0 ，中心，股价涨跌不影响期权价格

多头期权（call）

• 0.5 是一个平值期权
• 0.5 ～ 1 是实值期权
• 0 ~ 0.5 是虚值期权

空头期权（put）

• -0.5 是平值期权
• -1 ～ -0.5 实值期权
• -0.5 ～ 0 虚值期权

三、Gamma

是Delta增加的加速度

四、Vega

Vega是用来衡量标的资产价格波动率变动时，期权价格的变化幅度

相同行权价行权日额期权（call和put）的Vega是相等的

五、Theta

Theta代表的期权每天因时间流逝而损失的价值

隐含波动率（IV），theta越大